Ses Efektleri derken herhalde İfade Sesleri demek istediniz.

XP için: C:\Documents and Settings\All Users\Application Data\Messenger Plus!\Custom Sounds
Vista için de buna benzer bir yerde olmalı.

Klasörleri görüntülemek için Araçlar > Klasör Seçenekleri penceresinden "Gizli dosya ve klasörleri göster" seçeneğini seçmeniz gerekir.